De 25 de ani, dăm valoare încrederii.
Obligațiunile implică un împrumut de capital de la investitori, în schimbul plății unei dobânzi. Sunt un instrument atractiv pentru antreprenori: utilizarea acestora nu afectează structura acționariatului companiei și modul în care compania este operată și, în același timp, oferă expunere companiei și publicitate prin accesarea finanțării prin bursă.
Banii împrumutați de la investitori trebuie rambursați, fie la maturitate, fie în tranșe. La scadență ai opțiunea „rostogolirii” împrumutului printr-o nouă emisiune de obligațiuni, înlocuind astfel emisiunea precedentă.
Există și posibilitatea convertirii obligațiunilor în acțiuni, la maturitate sau în anumite momente anterioare maturității, reducând astfel suma care trebuie rambursată investitorilor la maturitate.
Oferta publică
Oferta publică este de fapt prima vânzare de obligațiuni către public, care poate fi urmată ulterior de listarea acestor obligațiuni la bursă. Pentru derularea unei astfel de oferte este necesar un prospect aprobat de către Autoritatea de Supraveghere Financiară care va servi atât ofertei publice, cât și admiterii obligațiunilor la tranzacționare, dacă este cazul.
Plasament privat
Există o serie de condiții care trebuie îndeplinite pentru a derula un plasament privat, dintre care una se referă la numărul maxim de investitori, respectiv 149. Nu este necesară pregătirea unui prospect de ofertă aprobat de către ASF. Totuși, un prospect va fi necesar dacă obligațiunile vor fi admise la tranzacționare pe Piața Principală. În cazul listării pe piața AeRO este necesar un memorandum, un document scurt de prezentare a companiei și care include informații privind destinația fondurilor atrase de la investitori, procedura de selectare a potențialilor cumpărători, numărul de obligațiuni emise și prețul, metoda de alocare și alte informații relevante.
Emitentul de obligațiuni are nevoie de ajutorul unui intermediar. Acesta va fi implicat în procesul de elaborare a prospectului, în determinarea structurii ofertei, a prețului din ofertă, dobânda pe care o va accepta și calendarul de execuție.
IFB Finwest oferă servicii în fiecare etapă a emisiunii de obligațiuni, de la pregătirea acesteia și până la înregistrarea acestora, dacă este cazul, la toate instituțiile pieței de capital.
Pentru o ofertă personalizată privind serviciul emisiune de obligațiuni intermediat de IFB Finwest, vă rugăm să ne contactați la adresa de e-mail: operatiuni.corporative@ifbfinwest.ro .
Descarcă aplicația IFB Finwest ® aici
Social Media
